Steuerungsmodell institutionelle Investoren

Herausforderungen

• Herausforderungen für professionelle Investoren im Hinblick auf den erforderlichen Risk-Return-Beitrag der Assetklasse Immobilien haben deutlich zugenommen
  • Zielrenditen werden nicht erreicht
  • Schwerfällige Portfoliobereinigung aufgrund von Beteiligungsstrukturen (indirekte Investments, Poolfonds)
  • Fehlende Einfluss- und Kontrollmöglichkeiten von Strukturen und Prozessen des Fonds-, Asset- und Propertymanagements
  • Potenzielle Interessendivergenzen (vertragliche Vereinbarungen, finanzielle Anreizstrukturen)
• Indirekte Investments sind neu zu positionieren
• Bestehende Vertragsstrukturen mit definierten Laufzeiten verhindern eine unmittelbare Anpassung

Projektvorgehen

• Zielformulierung und Identifikation möglicher Interessen- und Zielkonflikte
• Portfolioanalyse und Ableitung von Maßnahmen zur Portfoliobereinigung
• Definition von Steuerungsgrößen zur vergütungsbezogenen Steuerung (Incentivierung), Controlling von Hauptzielen (z.B. Leerstandsquote) und zur Kontrolle von Nebenzielen (z.B. Instandhaltungskosten)
• Definition zu berichtender Ereignisse, Planungen, Prognosen etc.
• Erarbeitung eines Blueprint-Steuerungskonzepts zur Abbildung der Anlegerinteressen
  zur vollständigen und zeitnahen Verfolgung
• Definition der erforderlichen Strukturorganisation (Sourcing-Linie)
• Erstellung eines konkreten Umsetzungs-/Migrationsplans

Ergebnisse

• Maßnahmenplan Portfoliobereinigung/-optimierung
• Stringente Managerbewertung (Managementqualität) zum Aufbau einer objektivierten Position gegenüber dem Investment Manager
• Auflösung von Zielkonflikten und Umsetzungskonzept zum „Management“ der Manager
• Relevante Steuerungsgrößen für zeitnahes Controlling (strukturierte, komprimierte Berichtsinhalte)
• System zur regelmäßigen Messung der Investment-Manager-Leistung
• TME bietet auf allen relevanten Handlungsebenen Expertise sowie notwendige Tools, um ein solches „Task-Force-Projekt“ erfolgreich umzusetzen